回報率和基金管理費的迷思

即使回報率% > 基金管理費%, 你還是有機會要蝕錢！

基金要收管理費(每年0.5%-3%)，大家都知道。
投資相連保單 (或101 Plan) 要另再收管理費(每年4%-6%)，大家可能都知道。
但有無想過，你投資的回報率如果能夠大過所有的管理費，你還是有機會蝕錢？

通常理財顧問解釋收費時，都會同你講：「呢個plan都係收一年5%。呢d基金回報一年邊止5%呀！」，又或者：「一年收5%，你買債券基金都可以打個和啦！當儲錢都好丫！」一年回報5%，之後收5%，不是打和嗎？不！這是計錯數！

大家可以立即拿計數機出來計計。

本金10,000，回報假設5.1%，收費5%。

第1年 $10,000 x (1+5.1%) x (1-5%) = $9984 (蝕 $16)

第2年 $ 9,984 x (1+5.1%) x (1-5%) = $9969 (蝕 $16)

第3年 $ 9,969 x (1+5.1%) x (1-5%) = $9953 (蝕 $15)

…

第30年 $9,560 x (1+5.1%) x (1-5%) = $9545 (蝕 $15)

30年 $10,000 本金共蝕 $454，即4.54%。

沒有自己計算過真的不會知道，可以是這樣的。若更高收費，聲稱潛在回報更高的基金計劃，蝕得可以更多，自己都可以計到。
所以，若果你沒有信心投資回報率大大 > 收費，那你再想想是否投資於要收高費用的產品。